Model of FX rate volatility, based on fractal features of financial time series (B.Poutko, A.Didenko, M.Dubovikov.)

Paper develops volatility forecasting model of RUR/USD exchange rate. To forecast volatility we decompose it to components, characterizing fractal structure of financial time series. Using regression analysis we confirm quasi-cyclical time structure for one of the fractal parameter. We then discuss capacity of the method to predict volatility, including forecasting market transition to unsteady state.

(Applied Econometrics, vol. 36(4), pages 79-87R code and dataset is available upon request: alexander.didenko (at) gmail.com or from my researchgate.com profile).

Модель волатильности обменного курса валют (RUR/USD), построенная на основе фрактальных характеристик финансового ряда

В работе рассматривается регрессионная модель волатильности российского валютного рынка (RUR/USD). Используется декомпозиция волатильности на компоненты, характеризующие фрактальную структуру финансового ряда. С помощью регрессионного анализа подтверждается квазицикличность одной из указанных компонент. Обсуждаются возможности прогноза динамики волатильности, в том числе и прогноза перехода рынка в нестабильное состояние.
Ключевые слова: валютный рынок, волатильность, фрактальные характеристики, прогноз нестабильных состояний

Advertisements

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s